市场久违的扬眉吐气了一回，继上周五增量1500亿，今天继续增量1500亿达到1.1万亿的流动性，久旱逢甘霖，市场普涨，盘面上，最强的分三大阵营。

1.大地产（地产，基建工程，水利，装修）

【资料图】

2.大消费（汽车，零售，服饰，食品，电商，旅游等）

3大金融（证券，期货，参股金融，银行）

以及人工智能等都接收到了市场的“滋润”。应该说今天只要不是追高的，都应该是赚钱的。

那么我们回到盘面，先从整体上分析下，目前市场连续2天增量，包括指数今天收个上影线，那么代表接下来大概率以震荡为主消化这些进场资金，指数在3209-3294这个区间磨一磨，后面才会走的更加稳健。流动性也是如此，早盘一度爆量到7400亿我还担心一下子增量太多后面怎么办，还好午后市场恢复理性，那么1500+1500的增量资金在后面几天慢慢消化，只要市场维持在万亿流动性的水准，就不缺行情和机会。那么接下来行情机会大概率是在今天说的三个“大方向”中。

今天整体的盘面就三个方向的强势轮替。大金融今天被吸血，分别分给了早盘的大地产和午盘的大消费。具体的后面分析。

重点放前面：

【大地产】

龙头：金科股份

补涨：国创高新（一字到底）

【大消费】

老龙二波：中央商场

零售龙头：国芳集团

汽车龙头：海马汽车

【大金融】

龙头：太平洋

跟风：西南证券

一、大地产

地产作为过去一周炙手可热的“主线”，资金的参与和介入很深，板块以金科股份为核心，从金科的分时走势也能看出地产一路以来是在分歧中走出来的，这也符合最近市场的“偏好”，虽然这个偏好并不好——由于量化和自媒体的普及，市场容易走极端，过于一致就导致分歧也来的特别猛烈，然后过于分歧又催生了修复行情，一修复又给你修复成主线。就是这么循环往复，所以从地产的走势我们大概率能够学到一点，也是我周末分享的文章重点讲的——趋势行情，要用趋势方法对待题材主线：低吸买入分歧龙头。

也因此我们看到，在我的龙头势能理论体系里，地产承接中央商场为代表的消费的势能是在7.21那个周五的节点，区别于很多所谓的大v认为的7.24中央商场断板那个周一的节点。如果这个势能传递没有理解清楚，那么就会错误的选择7.24的首板锦和商管，而错过了7.21的诞生的金科股份。（关于龙头势能理论是我的交易大体系最近新增的理论支撑）。同样，我上周五早盘上车国芳集团，也是基于市场有可能把龙头势能从地产转移回消费的预期，虽然事后看当天选的是证券的太平洋，但国芳这笔龙头势能传递也不能说错。龙头势能理论是透过现象看本质，理清盘面信息的关键理论，有空再跟大家分享。

那么可以看到过去一周地产的行情＝金科股份的走势，换句话说只要金科股份有承接那么地产大概率不会马上结束，今天也是，早盘地产在国创高新，城建发展的一字助攻下。天房发展和华远股份先后反包，一直到10.05金科股份龙头涨停，地产彻底修复，奠定早盘的强势地位。中南建设，新城市，美丽生态涨停，进而带动荣盛发展超预期涨停。这里也可以看出金科股份的地位强于荣盛发展，上周五荣盛发展涨停的带动性就不够强，资金上周五更多是看荣盛走出异动区间的套利行为。

午后地产强度有所回落，取而代之的是大消费。从这里也能看出目前资金对地产不是“独宠”，如果真是主线行情今天地产的修复和强度会更高，且叠加指数和情绪，那么不会出现强度到达一定程度，开始转去轮动大消费的道理。午后天健集团，云南城投，华夏幸福等都炸板回落。

二、大消费

大消费目前应该说是近期的第二波了，第一波伴随着中央商场冰点走出，但那个时候时机不成熟，并没有大面积爆发，但是大消费一直是有存在感的，时不时承接一些分歧时刻比如麦趣尔，国芳集团，人人乐等。从过去一周的盘面也可以看出，特别是周五上午国芳集团为代表的消费本来有望承接地产pk汽车的资金，但最终市场选择了试盘太平洋，一试试出一个牛市来。

那么大消费今天是有预期回流的，一方面作为最先启动也是最先调整完毕的板块，特别是中央商场有走出二波的预期，这个二波也是预示着行情开始大幅度回暖（回顾近一两个月二波基本没有）。另一方面，大消费是长期贯穿经济复苏的基础，不管如何喊话最终落地还是需要扩大内需来落地的，因此就算今天不爆发，市场依然保留消费反复活跃的预期。

那么今天大消费其实是承接了大金融分歧资金+地产畏高资金的作用，可以看出早盘国芳集团一开始是受益于参股金融属性+情绪回暖预期+高标身位优势涨停，随后市场高标两个4B，地产早盘已经有表现，资金顺势回流消费拿个先手，随后西安饮食，美邦服饰，红蜻蜓纷纷涨停助攻。

午盘开盘中央商场涨停更是将板块推上一个新的高度，中央商场二波预期如果成立的话，那么补涨就会非常踊跃，通程控股，人人乐，华联股份纷纷涨停，南京百货，徐家汇，国光连锁等，可以看出午后基本围绕着中央商场的零售属性发酵。

另外大消费还有一条线是汽车线，龙头海马汽车3B，带动众泰汽车涨停，汽车的中军长安汽车新高，小鹏产业链的奇德新材20cm，这条线也适当保持关注。

三、大金融

大金融这条线今天相信很多人都比较关注。客观讲今天证券不是好的开仓节点，上周五高潮隔日，那么肯定要接受市场的抛压和检验。不过我个人观点今天金融属于中等分歧，并不是直接高开低走退潮的强度。

表现在：

1.资金介入比较深，特别是中军中信证券全天红盘，连续两天百亿成交量，破除市场百亿魔咒。同时早盘几只后排跟风票都有冲击涨停，包括西南证券，信达证券，国海证券，首创证券（这几只强度依次降低），至少今天没有直接开盘就蒙人，从个股资金承接上看，也是充分放量换手的，那么就代表上周五的涨停有效，今天新增的1500亿里流入证券的资金认可上周五的证券地位和强度，这点比较关键。

2.同时我们也留意到一个细节，大金融内部也采取轮动震荡的走势抗住分歧日。比如上周五强的证券和互联网金融今天是被兑现的，取而代之的今天期货和参股金融分支比较强。

典型代表期货的瑞达期货2B，参股金融的天晟新材20cm2B，再加上证券的换手板2B西南证券，另外尾盘差一点能够涨停的银行票资紫金银行2B，整体大金融今天是抗住分歧的，那么明天是有修复预期的。

至于尾盘天风证券一字炸板，这个是老生常谈问题了，市场目前不太待见一字板，除非你是绝对龙头太平洋这种，还有之前的金科股份，中央商场。所有的跟风目前顶一字性价比都很低，甚至趋势行情来了，我都建议大家不要打板，找核心票低吸不香吗？

总而言之：今天是放量普涨行情，流动性充裕的情况下容错率也提高了不少，休息许久的朋友们也可以出动了，踩对节奏，行情买入的是主流热点的分歧，而不是后知后觉的一致。多数人在该大胆的时候不敢大胆（往往刚经历一波冰点洗礼），随后错过小升浪的起势最佳节点，随后在犹豫中错过行情等到后知后觉要参与的时候，又把你挂在山岗。这样的事情在市场上屡见不鲜，也因此我的市场派打法一开始叫小升浪，本质上就是想研究从轮动或者混沌期出来的初升行情，相对好的位置介入，后来慢慢延伸出龙——空——龙，只做这些初升浪的龙头，我相对不太做补涨，补涨是绝对主升行情的溢价，否则有龙头的情况下做补涨不是龙头思维，是退而求其次的弱者思维，不符合我模式。

四、今日互动思考

1.如何看待天风证券的尾盘炸板，明天太平洋假如有机会你会参与吗？

2.如何看待国芳集团的换手4B，对比地产线的国创高新，更加看好哪一只？

3.如何看待中央商场的二波2B，这一次大消费能够成为主线吗？

4.如何看待金科股份的涨停，接下来马上要触发偏离值，如何看待地产的持续性？

$太平洋(SH601099)$